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Artigos curtos e diretos sobre o método por trás dos números: por que essas empresas, o que é um preço justo, como os proventos chegam até você e como a renda se multiplica.

Artigos

A filosofia de dividendos no longo prazo

Comprar empresas perenes com desconto, reinvestir o que elas pagam e medir o progresso em renda mensal.

Os setores BESST

Bancos, energia elétrica, saneamento, seguros e telecomunicações: negócios perenes, de demanda estável.

O preço-teto e a margem de segurança

Quanto pagar por uma ação para que só os dividendos rendam o seu yield-alvo, e quão longe o preço de hoje está disso.

Proventos no Brasil e na Europa

As datas que importam, o JCP, a retenção na fonte, o yield on cost e como o aplicativo prevê os próximos pagamentos.

A bola de neve e a independência financeira

Como os dividendos reinvestidos se multiplicam, quando sua renda chega à meta e quão incerta é essa data.

Alertas e notificações

Saiba quando uma ação entra em promoção, um provento é anunciado ou o último dia para comprar se aproxima.

Glossário

Todos os indicadores do aplicativo em um só lugar. O “ⓘ” ao lado de um número leva até aqui.

Setores BESST: Bancos, energia elétrica, saneamento, seguros e telecomunicações: negócios perenes, cujos clientes continuam pagando em qualquer economia, preferidos pela filosofia Barsi.Saiba mais em “Os setores BESST”
Preço-teto: O maior preço em que os proventos ainda rendem o seu yield alvo: base de DPA ÷ yield alvo. Comprar abaixo dele significa que os proventos, sozinhos, rendem pelo menos esse yield.Saiba mais em “O preço-teto e a margem de segurança”
Margem de segurança: Quanto o preço está abaixo do teto: (teto − preço) ÷ teto. Positiva significa que a ação negocia com desconto em relação ao teto.Saiba mais em “O preço-teto e a margem de segurança”
Dividend yield: Proventos por ação dos últimos 12 meses divididos pelo preço atual.Saiba mais em “O preço-teto e a margem de segurança”
Consistência de proventos: Nota de 0 a 100 nos últimos 10 anos: anos com proventos, estabilidade dos valores anuais e anos sem corte.Saiba mais em “O preço-teto e a margem de segurança”
Armadilha de valor: Uma ação que parece barata porque algo vai mal: corte de dividendos, distribuição acima do lucro, lucros em queda, dívida demais ou um yield inflado por um preço em colapso.Saiba mais em “O preço-teto e a margem de segurança”
Número de Graham: √(22,5 × LPA × VPA): o máximo que um investidor defensivo deveria pagar, segundo Benjamin Graham.Saiba mais em “O preço-teto e a margem de segurança”
Modelo de Gordon (DDM): Provento do próximo ano ÷ (retorno exigido − crescimento). O crescimento é o histórico dos proventos, limitado a 5%.Saiba mais em “O preço-teto e a margem de segurança”
Data com: Último dia para ter as ações e ainda receber o provento. O dia seguinte é a data ex.Saiba mais em “Proventos no Brasil e na Europa”
Último dia para comprar: A data com, ou o dia anterior à data ex quando não há data com: tenha as ações no fechamento desse dia para receber o provento.Saiba mais em “Proventos no Brasil e na Europa”
JCP (juros sobre capital próprio): Um provento brasileiro que a empresa deduz como juros. É tributado na fonte (15%), por isso tem valor bruto e líquido.Saiba mais em “Proventos no Brasil e na Europa”
Retenção na fonte: O imposto que o país da empresa pagadora retém na fonte. Depende do país, do tipo de provento e da sua residência fiscal.Saiba mais em “Proventos no Brasil e na Europa”
Yield on cost (YoC): Os proventos dos últimos 12 meses divididos pelo que você pagou por ação. Mostra o ganho de comprar barato e manter: cresce quando a empresa aumenta os dividendos.Saiba mais em “Proventos no Brasil e na Europa”
Preço médio: O método brasileiro: a média ponderada das suas compras, com as taxas. Vendas não alteram o preço médio; bonificações somam o custo declarado.Saiba mais em “Proventos no Brasil e na Europa”
Previsão de proventos: Os proventos anunciados, mais previsões a partir do padrão de pagamentos da empresa. Cada previsão tem uma confiança, que vem da regularidade, da estabilidade e de quão recentes são os dados.Saiba mais em “Proventos no Brasil e na Europa”
Bola de neve de dividendos: Os dividendos reinvestidos compram mais ações, que pagam mais dividendos: com os anos, essa renda ultrapassa a renda dos seus próprios aportes.Saiba mais em “A bola de neve e a independência financeira”
Data da independência financeira: O primeiro mês em que a média da renda líquida dos últimos 12 meses atinge a sua meta, em dinheiro de hoje para uma meta real.Saiba mais em “A bola de neve e a independência financeira”
Faixa de Monte Carlo: O plano refeito 1.000 vezes com crescimentos e retornos sorteados do histórico; 80% dos resultados ficam entre P10 e P90.Saiba mais em “A bola de neve e a independência financeira”
Backtest: O seu plano refeito com preços e proventos reais a partir de um ano de início à sua escolha, crises incluídas.Saiba mais em “A bola de neve e a independência financeira”
Folga de rearme do alerta: Depois de disparar, um alerta de preço espera até a condição se desfazer por 2 pontos de margem de segurança (ou 2% do preço), para não disparar a cada pequeno movimento.Saiba mais em “Alertas e notificações”